El Banco Mundial publicó sus últimos datos de Global Findex sobre inclusión financiera, el año pasado, y celebró un aumento mundial en la propiedad de cuentas del 51% al 76% desde 2011, impulsado por la digitalización, el dinero móvil y el aumento de las tasas bancarias femeninas. Sin embargo, la investigación realizada por la Third World Network y la profesora de la Universidad Federal de Río de Janeiro, Lena Lavinas, sobre Ecuador, Pakistán, Brasil y Sudáfrica apunta a otra tendencia preocupante: el creciente sobreendeudamiento de los hogares, gran parte del cual es asumido por mujeres. En Ecuador, los recortes masivos al sistema público de salud como resultado de las condiciones de los préstamos del Banco Mundial y el FMI llevaron a las mujeres a asumir una deuda cada vez mayor para cubrir los gastos de atención médica y del hogar (véase el Observador de Verano de 2020 y el Briefing, Learning lessons from the Covid-19 pandemic: The World Bank’s macroeconomic policies and women’s rights). En Brasil, la inclusión financiera de los pobres, junto con la financierización generalizada y la austeridad consagrada constitucionalmente, provoca que más de la mitad de la población adulta esté ahora endeudada y un tercio de los ingresos de los hogares se utilice solo para pagar la deuda, la mayor parte de la cual es crédito al consumo (véase el Dispatch Annuals 2022 y el Observador de Primavera de 2018).

Estas dinámicas muestran que, en lugar de facilitar el empoderamiento económico de las mujeres, en el contexto de los recortes del gasto social y la privatización de los servicios públicos, la ‘inclusión financiera’ de los pobres puede, de hecho, conducir a nuevas capas de privación y dependencia de género (véase el Observador de Invierno de 2017).

La protección del consumidor no es suficiente para contrarrestar los impactos de la financierización

El Banco Mundial aborda estos temas principalmente desde la perspectiva de la protección del consumidor, sugiriendo una mejor educación financiera y salvaguardias para el consumidor, aunque aún no está claro qué incentivos tienen los bancos y las instituciones microfinancieras para alejarse de su modelo impulsado por las ganancias, que el propio Banco ha ayudado a promover. La afirmación del Banco de que cuando la inclusión financiera no produce los efectos deseados es porque “el sector financiero no siempre funciona correctamente” (véase el Dispatch Annuals 2022), convenientemente, pasa por alto el hecho de que la asimetría de información, la búsqueda de rentas y el riesgo moral son características comunes del sector financiero en casi todas partes. “Los bancos de desarrollo promovieron esta versión personal con fines de lucro”, afirmó el pionero de las microfinanzas Muhammad Yunus en un informe de Bloomberg de 2022, que calculó que desde 2011 la Corporación Financiera Internacional (CFI), el brazo del sector privado del Banco, invirtió USD 5.300 millones en instituciones microfinancieras, incluso en Camboya, donde los prestamistas se apoderaron de las tierras de los prestatarios sobreendeudados mientras registraban ganancias récord durante los años de la pandemia. Abundan más ejemplos en el mismo artículo, desde prisiones de deudores en Jordania hasta suicidios en Sri Lanka. El proveedor de dinero móvil de Kenia, M-Pesa, una vez proclamado como una solución contra la pobreza, ha sido desacreditado por préstamos predatorios y explotación de datos de consumidores, lo que hace que incluso CGAP, el grupo de expertos en inclusión financiera afiliado al Banco, pida cautela.

"Los bancos de desarrollo financiados por los contribuyentes, que podrían solucionar el problema, están en cambio canalizando cientos de millones de dólares destinados al alivio de la pobreza hacia algunos de los prestamistas más depredadores".Gavin Finch and David Kocieniewski, Bloomberg

Sin embargo, el Banco todavía no logra establecer sistemáticamente la conexión entre sus propias conclusiones de Findex de que dos tercios de los adultos en los países en desarrollo enfrentan preocupaciones financieras significativas para satisfacer sus necesidades básicas, el rápido crecimiento de productos financieros comerciales accesibles, el principal motivo de lucro de los bancos comerciales y el creciente sobreendeudamiento de los consumidores. Los autores de Findex admitieron que “si bien está creciendo el acceso al financiamiento en el mundo, la salud financiera y el bienestar se estancan o incluso empeoran”. La investigación académica ha demostrado, además, que la evidencia de la inclusión financiera que facilita resultados de desarrollo, alivio de la pobreza y “buenos negocios” está lejos de ser convincente.

Desafortunadamente, el esperado nombramiento del ex director ejecutivo de Mastercard y defensor de la inclusión financiera, Ajay Banga, como presidente del Banco Mundial probablemente significará duplicar esta agenda (véase el Observador de Primavera de 2023). Sin embargo, sin una investigación crítica de estas dinámicas, el Banco corre el riesgo de seguir defendiendo “soluciones” de desarrollo que finalmente fracasan y atrapan a los pobres en ciclos de deuda sin ganancias significativas de productividad ni, mucho menos, empoderamiento.