El Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial – las Instituciones de Bretton Woods (IBW) – celebraron su 80 aniversario en julio. En 1944, todavía en medio de la Segunda Guerra Mundial y durante un período de imperio y colonias, economistas y representantes gubernamentales se reunieron en Breton Woods, New Hampshire, para crear las instituciones que establecerían una arquitectura financiera internacional para la era de la posguerra. La narrativa estándar dice que fueron fundadas y financiadas originalmente por 43 países en un acuerdo para “perseguir la estabilidad económica, el crecimiento y el control de la inflación mundiales”. Para lograr estos objetivos, el FMI se convirtió en el supervisor de la política monetaria mundial, el banco central del mundo y el prestamista de última instancia de los Estados soberanos con problemas en su balanza de pagos.
Las luchas poscoloniales fueron costosas para el Sur Global y crearon una gran asimetría geopolítica mediada por las IBW. Los países desarrollados, sus principales financiadores, se establecieron formalmente como los países que establecen las reglas en función de su poder de voto en ambas instituciones, lo que sesgó el proceso de toma de decisiones hacia sus perspectivas (véase Al interior de las instituciones, IMF and World Bank decision-making and governance). El resultado final fue el establecimiento del neoliberal Consenso de Washington (que inter alia promovió la desregulación, la privatización y la liberalización comercial), que ha perdurado durante casi cuatro décadas, beneficiando principalmente a grandes empresas transnacionales y produciendo varias crisis financieras, lo contrario de la estabilidad que el Fondo tiene el mandato de salvaguardar en sus Estatutos Constitutivos.
El ascenso del G20 en el establecimiento de la agenda económica mundial
En 1999, como respuesta a la crisis financiera asiática de 1997, los Ministros de Finanzas de las 19 economías más grandes del mundo y de la Unión Europea se reunieron por primera vez en Berlín, Alemania, para “responder al Informe de los Ministros de Finanzas del G7 a los Jefes de Estado sobre el Fortalecimiento de la Arquitectura Financiera Internacional”. De hecho, fue un llamado de Canadá y Alemania en reconocimiento de la creciente importancia de las economías emergentes para la estabilidad económica mundial. Según los documentos oficiales, la reforma de la arquitectura financiera internacional (IFA, por su sigla en inglés) se ha discutido desde el segundo año de las reuniones de ministros de finanzas del G20 en 2000. En 2008 el grupo fue elevado a la categoría de jefes de Estado por la presidencia de Estados Unidos, pasando de reunión a cumbre en respuesta a la crisis financiera catalizada por las hipotecas de alto riesgo. Desde entonces, se han discutido algunas propuestas progresistas, incluido el establecimiento de un gravamen internacional sobre las transacciones financieras durante la presidencia de Francia en 2011 y la de Japón en 2019, pero en dos ocasiones esto encontró resistencia por parte de los economistas del FMI y del Tesoro de Estados Unidos.
El llamamiento [para la reforma de la IFA] también será parte de la Cuarta Conferencia de FpD... después de 80 años, ha llegado el momento de realizar cambios sustanciales en la arquitectura financiera, empezando por las IBW.
La mayoría de los gobiernos del G20 reconocen la necesidad de una reforma de la IFA, pero hay una dominación abrumadora de los países desarrollados en los consejos de administración de las instituciones de Bretton Woods que bloquea cambios fundamentales. Un gran obstáculo para el cambio es el dominio hegemónico de las perspectivas ortodoxas en la economía, que reduce la gama de soluciones prácticas que las IBW pueden proporcionar a los países con los que se relacionan, incluidas las condiciones draconianas impuestas a los países prestatarios que han resultado en catástrofes sociales, ambientales y económicas duraderas durante más de medio siglo (véase el Observador de Otoño de 2020, el de Invierno de 2019 y el Dispatch Annuals 2023).
Las Naciones Unidas como órgano normativo adecuado
Hay que tener en cuenta que las IBW forman parte del sistema de las Naciones Unidas, pero actúan de forma independiente. El proceso de Financiamiento para el Desarrollo (FpD), iniciado por la Asamblea General de las Naciones Unidas en 1999, convocó la primera conferencia en Monterrey, México, en 2002. Fue la primera vez que los Estados miembros discutieron temas económicos difíciles en el ámbito de la ONU. La reforma de la IFA fue vista, entonces, como una oportunidad para “mejorar el financiamiento para el desarrollo y la erradicación de la pobreza”. En 2015, en el párrafo 106 de la Agenda de Acción de Addis Abeba, se actualizó el texto a, “la implementación de las reformas de 2010 del FMI (incluida la redistribución de las cuotas del FMI) sigue siendo la máxima prioridad e instamos encarecidamente a que se ratifiquen esas reformas lo antes posible. Reiteramos nuestro compromiso de seguir reformando la gobernanza tanto en el FMI como en el Banco Mundial para adaptarnos a los cambios de la economía mundial”. Como es evidente, no ha evolucionado mucho en esta dirección desde entonces.
El Foro de FpD, el mecanismo de seguimiento de la tercera Conferencia Internacional sobre la Financiación para el Desarrollo en 2015 que se reúne anualmente bajo los auspicios del Consejo Económico y Social de las Naciones Unidas (ECOSOC), ha pedido reformas sustanciales de la IFA durante los últimos cuatro años. El propio secretario general de la ONU lo ha reclamado en varios discursos, así como la celebración de la Cumbre del Futuro en septiembre de 2024 para debatir inter alia la reforma de la IFA. No obstante, la última comunicación de los ministros de Finanzas del G20, publicada el 26 de julio, hablaba de reforzar la arquitectura financiera, no de reformarla. Incluso la bien recibida propuesta de Brasil sobre la tributación internacional de las personas de alto patrimonio neto se pospuso para ser discutida en un foro apropiado, lo que se espera sea en la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre Cooperación Tributaria que se está negociando hasta 2026.
Próximos pasos: amplificar el llamamiento a la reforma
El próximo año, Sudáfrica presidirá el G20, lo que marcará el final de un largo ciclo de cuatro países del Sur Global ocupando su presidencia. Sin embargo, el alcance del G20 es bastante limitado, ya que se trata de un grupo informal sin garantías de continuidad. Ni siquiera tiene una secretaría en aras de la coherencia. Por lo tanto, como se ha repetido varias veces en la Sesión de Diálogo de las IBW del Foro de FpD, sólo a través de los esfuerzos concertados de los países del G77 podrán la Junta Ejecutiva del FMI y la Junta de Gobernadores del Banco Mundial acordar las reformas.
Las negociaciones para la Cuarta Conferencia Internacional de las Naciones Unidas sobre FpD (que tendrá lugar en Sevilla, España, a finales de junio de 2025) ya están en marcha. En la reunión del Comité Preparatorio (PrepComm, por su sigla en inglés) celebrada en Addis Abeba a finales de julio de este año, el representante del FMI repitió la fórmula conocida de que el FMI apoya la estabilidad macroeconómica de los países (a través de préstamos) para que puedan hacer la transición a una economía verde movilizando más recursos con amplias reformas tributarias, buenos marcos de política y reducción de la corrupción. Suena plausible, pero entra en la forma de pensar ceteris paribus. La segunda reunión del PrepComm en Nueva York en diciembre debería brindar más oportunidades para influir en los resultados de la Cuarta Conferencia y el camino hacia la reforma, siempre y cuando haya un esfuerzo concertado tanto de la sociedad civil como de los países del Sur Global no alineados con la ortodoxia económica sobre recomendaciones comunes para la reforma.
Después de décadas de fracasos percibidos en el manejo de las crisis financieras o provocando su empeoramiento, si las IBW quieren recuperar la credibilidad de los desafíos financieros del momento actual, incluida la implementación de los ODS, la lucha contra la emergencia climática, la erradicación de la pobreza y la resolución de la deuda soberana, estas deben ser reformadas y transformadas. El Directorio Ejecutivo del FMI debe cambiar el sistema de cuotas, replantear sus recetas de austeridad y diseñar un desembolso progresivo y ágil de Derechos Especiales de Giro que ayude a financiar la implementación de la Agenda 2030, que podría ser la solución a las inestabilidades económicas mundiales actuales y futuras. El Banco Mundial debe cambiar su enfoque para apoyar las prioridades nacionales, pero también para calcular las externalidades de los proyectos financiados para las poblaciones locales. La próxima presidencia del G20 tiene la tarea de continuar impulsando una reforma amplia. La llamada también formará parte de la Cuarta Conferencia sobre FpD, reconociendo que, después de 80 años, ha llegado el momento de cambios sustanciales en la arquitectura financiera, comenzando con las IBW.
Claudio Fernandes es economista principal y asesor de políticas de la ONG brasileña Gestos y del Grupo de Trabajo de la Sociedad Civil para la Agenda 2030 (GT Agenda 2030), una red activa de OSC de 64 organizaciones. Claudio es uno de los cofundadores del grupo de trabajo, así como director creativo del Informe Spotlight sobre el Desarrollo Sostenible en Brasil, un informe anual publicado por Gestos desde 2017 sobre el estado de implementación de los ODS en el país. Es investigador y autor especializado en análisis macroeconómico utilizado como evidencia para la incidencia política. Antes de su carrera como defensor, ocupó el puesto de diseñador y cofundador de una empresa de Internet con sede en San Francisco en la década de 1990. Su trabajo multidisciplinario abarca la reforma fiscal y la financiación para el desarrollo sostenible como medios de implementación de los ODS. Actualmente, Claudio es co-facilitador del WG1 del C20 (Economías Justas, Inclusivas y Antirracistas) y asesora tanto al presidente como al sherpa del C20 Brasil en asuntos económicos y financieros.